По данным исследования журнала «Финансовый директор», лидером среди инструментов ликвидации кассовых разрывов остаются банки — и при этом 55 процентов финансистов управляют финансовым циклом через отсрочку платежей, не замечая, где именно бизнес замораживает деньги. Кассовый разрыв редко возникает внезапно — у него всегда есть сигнальные метрики, которые можно увидеть заранее.
Программа решает задачу с двух сторон: сначала учит диагностировать проблемы с ликвидностью до того, как они стали критическими, затем — управлять деньгами системно: размещать свободные средства, хеджировать финансовые риски, работать с банком на выгодных условиях и находить дополнительные источники финансирования. 26 уроков, практически все с интерактивными тренажерами и кейсами.
Коротко о программе
Кому подойдет: Финансовым директорам и финансового директора, Казначеям и финансовым менеджерам, Компаниям с сезонным бизнесом или высокой долговой нагрузкой.
Чему научитесь:
- Читать сигнальные метрики кассового разрыва и видеть его за несколько недель до наступления
- Строить рабочий БДДС — не формальный документ, а реальный инструмент прогноза денег
- Находить ловушки ликвидности: где именно бизнес замораживает деньги
Результат: Подтвержденные компетенции в Паспорте навыков финансиста на profpasport.ru.
Формат: онлайн, 26 уроков, 2 модулей, доступ бессрочный.
Чему вы научитесь
- Читать сигнальные метрики кассового разрыва и видеть его за несколько недель до наступления
- Строить рабочий БДДС — не формальный документ, а реальный инструмент прогноза денег
- Находить ловушки ликвидности: где именно бизнес замораживает деньги
- Управлять платежной системой и оборотными средствами, чтобы высвободить деньги внутри компании
- Хеджировать финансовые риски и управлять ликвидностью в кризис
- Размещать свободные денежные средства: синтетические депозиты, облигации, ETF, валютные свопы
- Рассчитывать оптимальную кредитную нагрузку и снижать стоимость кредита
- «Продавать» банку слабые финансовые показатели и договариваться о выгодных ковенантах
- Определять дополнительные источники финансирования в зависимости от ситуации
Удобный способ отслеживать прогресс — Паспорт навыков финансиста. Разработан совместно с Национальной ассоциацией финансовых директоров (НАФД). Каждый пройденный тест привязан к конкретному навыку и закрашивает его в паспорте. Посмотреть паспорт: profpasport.ru/finans
Программа курса
Модуль 1. Как предупредить кассовый разрыв
Курс: Кассовый разрыв — прогнозирование, зоны риска, сценарии действий
Разберитесь в механике кассового разрыва, научитесь видеть его заранее по сигнальным метрикам и построить рабочий прогноз денег.
- Кассовый разрыв: от симптомов к решению
- Где бизнес замораживает деньги: карта ловушек ликвидности
- Сигнальные метрики: как увидеть кассовый разрыв заранее
- БДДС без формальностей: как построить рабочий прогноз денег
- Экстренные меры: что делать, если кассовый разрыв неизбежен
Модуль 2. Управление ликвидностью, работа с банками, свободные денежные остатки
Курс: Свободные денежные средства — где разместить и куда вложить
Найдите временно свободные деньги и выберите инструмент размещения — от депозитов до ETF и валютных свопов.
- Синтетический депозит
- Депозит с центральным контрагентом
- Валютный своп
- Надежные облигации
- Exchange Traded Fund
- Как выбирать инструменты для вложений
Курс: Управление ликвидностью — как сохранить платежеспособность компании
Выстройте систему управления платежами, научитесь хеджировать финансовые риски и высвобождать деньги из оборотных средств.
- Как оптимизировать движение денежных потоков, чтобы предотвратить кассовые разрывы
- Какие инструменты позволят управлять рисками ликвидности
- Как создать систему управления платежами
- Как хеджировать финансовые риски
- Как наладить систему оперативного бюджетного контроля для сокращения затрат
- Как перестроить управление оборотными средствами, чтобы найти свободные деньги
- Собственник хочет вывести деньги из компании: что делать
Курс: Работа с банками — как добиться выгодных условий и привлечь деньги
Рассчитайте допустимую кредитную нагрузку, снизьте стоимость кредита и научитесь вести переговоры с банком в кризис.
- Политика работы с заемными средствами в период кризиса: как действовать
- Как рассчитать, какую кредитную нагрузку компания выдержит без потерь
- Способ рассчитать оптимальную сумму заемного капитала
- Как финансовому директору уменьшить объем долгов
- Как финансовому директору снизить стоимость кредита
- Какие негативные показатели можно «продать» банкам и инвесторам
- Как договориться с банком о выгодных ковенантах кредитного договора
- Какие дополнительные источники финансирования использовать
Практика в каждом уроке
Почти каждый урок программы содержит интерактивный тренажер или кейс. Практика построена как работа с реальными ситуациями:
Диагностика ликвидности: в тренажере по карте ловушек ликвидности финансовый директор анализирует денежные потоки и находит места, где бизнес замораживает деньги. В кейсе «Экстренные меры» вы ставите себя на место финансового директора компании «ТехноПром» и принимаете решения в режиме реального кассового разрыва.
Сигнальные метрики: в тренажере определяете ранние признаки приближающейся проблемы с ликвидностью — до того как разрыв стал неизбежен.
БДДС: строите рабочий прогноз денег — не формальный документ для отчетности, а инструмент, который показывает когда именно денег перестанет хватать.
Кому подходит курс
Финансовым директорам и финансового директора — получат системный инструментарий управления ликвидностью: от диагностики до работы с банком и размещения свободных средств.
Казначеям и финансовым менеджерам — освоят техники прогнозирования кассовых разрывов, управления платежной системой и хеджирования рисков.
Компаниям с сезонным бизнесом или высокой долговой нагрузкой — программа особенно актуальна там, где управление ликвидностью — постоянная операционная задача.
Уровень входа: опыт работы в финансах от двух лет, базовое понимание финансового цикла.
Вопросы из итогового теста
Вопросы из разных разделов программы — можно использовать как самодиагностику до начала обучения:
- Кассовый разрыв почти всегда имеет сигнальные метрики — какие именно и как их отслеживать?
- Где именно бизнес чаще всего замораживает деньги — и как это диагностировать?
- Как построить БДДС, который реально показывает будущий дефицит, а не просто балансирует строки?
- Что делать финансовому директору, если кассовый разрыв уже неизбежен?
- Как рассчитать, какую кредитную нагрузку компания выдержит без потерь?
- Какие негативные показатели можно «продать» банку — и как именно это делается?
- Когда валютный своп выгоднее обычного депозита для размещения свободных средств?
- Как договориться с банком о пересмотре ковенантов в кризисной ситуации?
Часто задаваемые вопросы
Почему программе можно доверять?
Чем эта программа отличается от «Эффективного управления деньгами компании»?
Нужен ли опыт работы с финансовыми инструментами для модуля про свободные деньги?
Сколько времени займет программа?
Прогнозирование кассовых разрывов — это реально делать без интеграции с учетной системой?
Что значит «хеджирование рисков» применительно к небольшой российской компании?
ETF и облигации для размещения свободных средств — это не слишком рискованно для корпоративных денег?
Начать обучение
Программу можно приобрести отдельно или в рамках годовой подписки на все программы Высшей школы финансового директора.
Обновлено: 18 июня 2026 года