Финансовое моделирование и прогнозирование
По данным журнала «Финансовый директор», точность прогноза денежного потока в большинстве российских компаний не превышает 75 процентов. Главная причина — не рыночная неопределенность, а то, как устроена аналитика: разрозненные отчеты, модели без сценариев, прогнозы, которые пересчитываются вручную при каждом изменении допущений. Компании, перешедшие к динамическим многофакторным моделям, достигают точности прогноза от 95 процентов.
Финансовая модель нужна не для того, чтобы угадать будущее, а чтобы понять, как изменение одного параметра — курса, объема, ставки — меняет всю картину. Финансовый директор с этим навыком приходит на совет директоров не с одной цифрой, а с диапазоном и условиями: при каких сценариях компания остается устойчивой, а где — красная линия.
Коротко: что дает этот навык
Навык помогает финансовому директору строить интегрированную финансовую модель; строить сценарный анализ.
Где развивается: в программах Высшей школы финансового директора — с тестами, которые фиксируют навык в Паспорте на profpasport.ru.
Что включает навык
- Строить интегрированную финансовую модель — связывать P&L, баланс и БДДС так, чтобы изменение допущений автоматически пересчитывало все три формы
- Прогнозировать продажи с учетом сезонности, рыночных факторов и исторических данных; выбирать горизонт и шаг планирования под конкретную задачу
- Строить сценарный анализ — базовый, оптимистичный, пессимистичный; анализ чувствительности к ключевым факторам
- Моделировать инвестиционные проекты — NPV, IRR, срок окупаемости, точка безубыточности
- Прогнозировать денежный поток прямым и косвенным методом, с учетом изменений оборотного капитала
- Валидировать модель — проверять на логику, исторические данные и здравый смысл до того, как она ляжет в основу решения
Почему это важно
Финансовая модель — главный инструмент финансовый директор как стратегического партнера бизнеса. Без нее обсуждение стратегии превращается в разговор о намерениях без понимания финансовых последствий. С ней финансовый директор переводит бизнес-идеи на язык цифр и проверяет их на жизнеспособность до того, как компания потратила деньги.
Программы, где развивается этот навык
MS Excel для финансиста: от формул до финансовых моделей
Технология бюджетирования в компании
Финансовый аналитик: оценка, прогнозирование, финансовое моделирование
Финансовый директор
Финансовый менеджер
Финансист как архитектор проектов: от бизнес-плана к управляемому результату
Юнит-экономика
Программы можно приобрести отдельно или в рамках годовой подписки на Высшую школу финансового директора.
Проверьте себя
Примеры вопросов из тестов по этому навыку:
- Какая функция позволяет спрогнозировать результаты будущих периодов на основании статистических данных?
- Есть ли в бюджете элемент прогнозирования?
- В качестве поступлений в производственной части, как правило учитываются денежные средства от продажи товара. Что нужно отразить расходах?
- Из каких трех частей формируется план движения денежных средств?
- Можно ли с помощью юнит - экономики рассчитать доходность отдельных сотрудников компании?
- Входят ли расходы на аренду помещения в состав COGS?
- Как посчитать маржинальную прибыль на клиента?
Паспорт навыков профессии
Навык «Финансовое моделирование и прогнозирование» входит в профессиональный стандарт для уровней:
- Финансовый директор стратегического уровня
- Финансовый директор управленческого уровня
- Финансовый директор / Начальник финансового отдела
Паспорт навыков разработан совместно с Национальной ассоциацией финансовых директоров (НАФД).
Смежные навыки
Короткие курсы по теме
Для быстрого погружения в конкретную задачу — мини-курсы от 1 до 9 уроков:
- Стратегическая финансовая модель: создаем на основе данных из 1С — 6 уроков
- Сценарное планирование: методика, которая поможет прогнозировать — 2 урока
- Мастер-класс: Прогнозируем сезонность в бюджете в Power BI — 2 урока
- Планирование денежных потоков: как составить безошибочный БДДС — 2 урока
- Экспресс-анализ жизнеспособности бюджета в условиях неопределенности — 1 урок
Все короткие курсы по этой и другим темам собраны на странице Микрообучение.
Вопросы и ответы
Чему учат на курсе по финансовому моделированию и прогнозированию?
Как обучение помогает при защите бюджета и стратегии перед акционерами?
Какие практические навыки получает финансист после обучения моделированию?
Подходит ли курс тем, кто уже строит модели, но хочет улучшить их качество?
Нужен ли продвинутый Excel для прохождения курса по моделированию?
Обновлено: 18 июня 2026 года